Wichtige Investitionsrisiken

Anleger- und Risikohinweise

Der Schutz der Verbraucher und Anleger steht bei Lemox im Vordergrund.

Lemox will sicherstellen, dass alle Nutzerinnen der Lemox-Plattform www.lemox.net („Lemox-Plattform“) bei der Entscheidung im Rahmen eines Crowdfundings stets alle wichtigen Informationen zur Verfügung haben, um so eine informierte und fundierte Entscheidung treffen zu können. Lemox hat an dieser Stelle daher aufgeführt, welche Konsequenzen sich durch ein Investment auf der Platform ergeben und welche Risiken dabei bestehen.

1. Eingeschränkte Prüfung durch Lemox

a) Informationen von Emittenten

Lemox nimmt als Betreiber der Internet-Vermittlungsplattform im Vorfeld des Einstellens eines Projekts auf der Plattform lediglich eine Prüfung nach formalen Kriterien vor. Lemox prüft nicht, ob die einzelnen Informationen, die der Emittent Lemox zur Verfügung stellt, inhaltlich korrekt sind. Darüber hinaus erheben Projektprofil und die Projektbeschreibung auf der Lemox-Plattform nicht den Anspruch, alle Informationen zu enthalten, die für die Beurteilung der angebotenen Anlage erforderlich sind. Anleger sollten sich aus unabhängigen Quellen zu informieren und fachkundige Beratung einzuholen, wenn sie unsicher sind, ob sie diesen Darlehensvertrag abschließen sollten.

b) Keine Anlagenberatung

Darüber hinaus prüft Lemox nicht, ob die jeweilige Vermögensanlage für den bestimmten Nutzer wirtschaftlich sinnvoll ist und empfiehlt auch keine Vermögensanlagen. Die Einschätzung und die Entscheidung für ein Investment trifft der Anleger in jedem Fall unabhängig und eigenverantwortlich. Lemox betreibt keinerlei Anlageberatung, sondern tritt nur als Vermittler der Vermögensanlage auf. Anleger sollten die Möglichkeit nutzen, dem Emittenten über die Plattform Fragen zu stellen, sich aus unabhängigen Quellen zu informieren und fachkundige Beratung einzuholen, wenn sie unsicher sind, ob sie investieren sollten.

2. Risiken des Nachrangs und des qualifizierten Rangrücktritts

Bei den auf der Lemox-Plattform angebotenen Vermögensanlagen handelt es sich um Darlehen mit sog. qualifiziertem Rangrücktritt und vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre.

Bei den auf der Lemox-Plattform angebotenen Vermögensanlagen handelt es sich um Darlehen mit sog. qualifiziertem Rangrücktritt.

Durch Gewährung des Darlehens erhält der Darlehensgeber vertragliche Ansprüche auf Rückzahlung des Darlehens inklusive angelaufener Zinsen („Nachrangforderungen“). Diese Nachrangforderungen kann der Darlehensgeber gegenüber dem Emittenten aber dann nicht geltend machen, wenn dies für den Emittenten zum Vorliegen eines Insolvenzgrundes führen würde. Darüber hinaus treten die Nachrangforderungen im Falle eines Liquidationsverfahrens oder einer Insolvenz des Emittenten im Rang gegenüber sämtlichen gegenwärtigen und künftigen Forderungen aller nicht nachrangigen Gläubiger (wie bspw. Banken und andere Kapitalgeber) des Emittenten zurück. Erst nachdem die Forderungen aller anderer Gläubiger des Emittenten (mit Ausnahme anderer Rangrücktrittsgläubiger) vollständig und endgültig befriedigt wurden, werden die Nachrangforderungen berücksichtigt.

Als Konsequenz trägt der Anleger ein über das Risiko eines regulären Fremdkapitalgebers hinausgehendes, unternehmerisches Verlustrisiko, ohne, dass ihm zugleich die korrespondierenden Informations- und Mitwirkungsrechte eingeräumt werden, die es ihm ermöglichen würden, Einfluss auf die Realisierung dieses Risikos zu nehmen, insbesondere verlustbringende Geschäftstätigkeiten zu beenden, bevor das eingebrachte Kapital verbraucht ist.

Der Darlehensgeber wird nicht selbst Gesellschafter des Emittenten und erwirbt keine Gesellschafterrechte.

3. Risiko des Totalverlusts und Maximalrisiko

Der Darlehensgeber trägt das Risiko einer nachteiligen Geschäftsentwicklung des Darlehensnehmers. Es besteht jederzeit das Risiko, dass die Entwicklung des Immobilienprojekts nicht so verläuft, wie ursprünglich geplant. Das geplante Immobilienprojekt könnte komplexer werden als erwartet. Es könnten Geschäftsprozesse mit mehr Aufwand und Kosten verbunden sein als erwartet. Es könnten Planungsfehler zutage treten oder Vertragspartner des Emittenten mangelhafte Leistungen erbringen. Erforderliche Genehmigungen könnten nicht erteilt werden. Es könnten unbekannte Umweltrisiken oder Altlasten bestehen. Es könnte zu Verzögerungen im geplanten Projektablauf und/oder zu Problemen bei der Erzielung von Verkaufserlösen in der geplanten Höhe oder zum geplanten Zeitpunkt kommen. Der Versicherungsschutz könnte sich als nicht ausreichend erweisen. Die rechtlichen Anforderungen könnten sich verändern und dadurch könnten Änderungen oder zusätzliche Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Projekt erforderlich werden, was zu Mehrkosten und/oder Verzögerungen führen könnte. Diese und/oder weitere Risiken könnten sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten auswirken. Dem Emittenten könnten infolgedessen in Zukunft nicht die erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen, um die Zinsforderungen zu erfüllen und das eingesetzte Darlehenskapital zurückzuzahlen. Der wirtschaftliche Erfolg hängt von diversesten Einflussgrößen ab, insbesondere der Entwicklung des Marktes von Immobilienprojekten. Auch rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen können sich verändern und Auswirkungen auf den Emittenten haben.

Die Gewährung von über die Lemox-Plattform vermittelten Darlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt kann aufgrund der Risikostruktur nur als ein Baustein eines diversifizierten Anlageportfolios getätigt werden, damit eine bessere Risikostreuung erreicht werden kann.

Vor diesem Hintergrund besteht das Risiko, dass der Emittentin in Zukunft nicht die erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen, um die endfällige Zinsforderungen zu erfüllen und die Nachrangdarlehensvaluta zurückzuzahlen

Daraus resultiert das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

Individuell können dem Nachrangdarlehensgeber zusätzliche Vermögensnachteile entstehen (z. Bsp. aus einer etwaigen Darlehensfinanzierung des Investments oder durch Kosten für Steuernachzahlungen).

Das maximale Risiko des Nachrangdarlehensgebers besteht in einer Überschuldung, die im schlechtesten Fall bis zur Privatinsolvenz des Nachrangdarlehensgebers führen kann.

Eine gesetzliche Einlagensicherung besteht nicht. Die Beteiligung ist folglich nur für Investoren geeignet, die einen entstehenden Verlust hinnehmen könnten. Das Darlehen ist nicht zur Altersvorsorge geeignet. Das Risiko einer Nachschusspflicht oder einer sonstigen Haftung gegenüber dem Darlehensnehmer, die über den Betrag des eingesetzten Kapitals hinausgeht, besteht dagegen nicht.

4. Risiken aufgrund der Mindestvertragslaufzeit (Kapitalbindung)

Alle über die Lemox-Plattform vermittelten Vermögensanlagen in Form von Darlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt enthalten eine vertraglich geregelte Mindestlaufzeit. Eine vorzeitige Kündigung durch den Darlehensgeber ist grundsätzlich ausgeschlossen. Während der Laufzeit des Darlehens kann der Anleger auf den Darlehensbetrag daher nicht zugreifen und diesen auch nicht zurückfordern. Es existiert darüber hinaus auch kein sekundärer Markt für die auf der Lemox-Plattform abgeschlossenen Darlehensverträge, sodass der Anleger den Darlehensvertrag auch nicht auf eine Dritte Person übertragen kann. Das investierte Kapital ist daher bis zum Ende der Vertragslaufzeit gebunden.